資管新規(guī)下高端理財(cái)更“重”安全
資管新規(guī)后，一系列事關(guān)金融理財(cái)?shù)恼哒谥鸩铰涞?。尤其是?duì)資產(chǎn)較多、關(guān)注投資的高凈值人士來說，該如何適應(yīng)重新洗牌后的高端理財(cái)市場(chǎng)？又該如何選擇適合自己的投資產(chǎn)品或資產(chǎn)配置計(jì)劃？
中信信托財(cái)富管理相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《上海金融報(bào)》記者表示，資管新規(guī)實(shí)施后，監(jiān)管層對(duì)合格投資者的要求更為嚴(yán)格。從嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求的角度出發(fā)，個(gè)人投資門檻有所抬升。
資管新規(guī)還要求對(duì)合格投資者進(jìn)行充分的識(shí)別，這樣做的目的是希望將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和資產(chǎn)配置進(jìn)行匹配。未來的理財(cái)產(chǎn)品將采用凈值化管理，而投資人對(duì)凈值化理財(cái)產(chǎn)品接受尚需時(shí)間?！懊鎸?duì)這種市場(chǎng)化情況，投資者需要進(jìn)一步提升自身投資能力。這不僅要求個(gè)人投資者在購買前就能識(shí)別產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度，并且在兌付時(shí)還要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力。”
不過，該負(fù)責(zé)人也坦言，投資者若想和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)一樣用理性的價(jià)值體系投資很不容易。市場(chǎng)上這么多項(xiàng)目，個(gè)人要想從方方面面去分析、判斷、選擇合適的投資標(biāo)的不太容易。因此，今后如何挑選合適的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)將成為投資者的重要功課。
不同信托公司風(fēng)控、獲取資產(chǎn)能力都不一樣，投資人通過歷史業(yè)績(jī)、產(chǎn)品表現(xiàn)以及對(duì)整個(gè)公司風(fēng)控體系的識(shí)別和認(rèn)定，來判斷、篩選產(chǎn)品是比較靠譜的方式?！凹媛爠t明，投資者可以比較不同信托產(chǎn)品合同或資料，貨比三家，就能看出很多區(qū)別。比如，同樣是地產(chǎn)投資項(xiàng)目，但在交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)控手段、抵押率、控制關(guān)鍵點(diǎn)、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面可能就存在一定差異。有不少投資人只比較收益率，這樣不夠全面且投資風(fēng)險(xiǎn)敞口較大。每一個(gè)交易要素的變動(dòng)，都會(huì)帶來回報(bào)的不同。因此，在選擇時(shí)重點(diǎn)推薦品牌影響力較好、實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)管理較好的信托公司。”
“從大類資產(chǎn)配置來說，近期資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，很多個(gè)人客戶逐步將資金布局于類固收產(chǎn)品，這本身就是客戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升的表現(xiàn)?！痹撠?fù)責(zé)人表示，未來一段時(shí)間，可以適當(dāng)配置一些現(xiàn)金類信托產(chǎn)品，“持幣觀望”等待機(jī)會(huì)；同時(shí)也可以購買一些中長(zhǎng)期類的信托產(chǎn)品，鎖定預(yù)期收益?！叭ツ旰暧^經(jīng)濟(jì)去杠桿以來，信托產(chǎn)品收益率有較大攀升，同類型產(chǎn)品大概有200個(gè)BP以上漲幅。而就投資領(lǐng)域來說，包括地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施類信托，在今后一段時(shí)間內(nèi)，都還有相當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)?！?br/> 不過，資管新規(guī)下，投資者需要更加嚴(yán)格地審視投資主體和資產(chǎn)質(zhì)量?！霸诳刂骑L(fēng)險(xiǎn)的前提下，目前還是一個(gè)配置信托產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)?！痹撠?fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。
摘自：上海金融報(bào) 作者：李茜
中信信托財(cái)富管理相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《上海金融報(bào)》記者表示，資管新規(guī)實(shí)施后，監(jiān)管層對(duì)合格投資者的要求更為嚴(yán)格。從嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求的角度出發(fā)，個(gè)人投資門檻有所抬升。
資管新規(guī)還要求對(duì)合格投資者進(jìn)行充分的識(shí)別，這樣做的目的是希望將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和資產(chǎn)配置進(jìn)行匹配。未來的理財(cái)產(chǎn)品將采用凈值化管理，而投資人對(duì)凈值化理財(cái)產(chǎn)品接受尚需時(shí)間?！懊鎸?duì)這種市場(chǎng)化情況，投資者需要進(jìn)一步提升自身投資能力。這不僅要求個(gè)人投資者在購買前就能識(shí)別產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度，并且在兌付時(shí)還要具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受力。”
不過，該負(fù)責(zé)人也坦言，投資者若想和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)一樣用理性的價(jià)值體系投資很不容易。市場(chǎng)上這么多項(xiàng)目，個(gè)人要想從方方面面去分析、判斷、選擇合適的投資標(biāo)的不太容易。因此，今后如何挑選合適的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)將成為投資者的重要功課。
不同信托公司風(fēng)控、獲取資產(chǎn)能力都不一樣，投資人通過歷史業(yè)績(jī)、產(chǎn)品表現(xiàn)以及對(duì)整個(gè)公司風(fēng)控體系的識(shí)別和認(rèn)定，來判斷、篩選產(chǎn)品是比較靠譜的方式?！凹媛爠t明，投資者可以比較不同信托產(chǎn)品合同或資料，貨比三家，就能看出很多區(qū)別。比如，同樣是地產(chǎn)投資項(xiàng)目，但在交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)控手段、抵押率、控制關(guān)鍵點(diǎn)、產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等方面可能就存在一定差異。有不少投資人只比較收益率，這樣不夠全面且投資風(fēng)險(xiǎn)敞口較大。每一個(gè)交易要素的變動(dòng)，都會(huì)帶來回報(bào)的不同。因此，在選擇時(shí)重點(diǎn)推薦品牌影響力較好、實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)管理較好的信托公司。”
“從大類資產(chǎn)配置來說，近期資本市場(chǎng)持續(xù)低迷，很多個(gè)人客戶逐步將資金布局于類固收產(chǎn)品，這本身就是客戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升的表現(xiàn)?！痹撠?fù)責(zé)人表示，未來一段時(shí)間，可以適當(dāng)配置一些現(xiàn)金類信托產(chǎn)品，“持幣觀望”等待機(jī)會(huì)；同時(shí)也可以購買一些中長(zhǎng)期類的信托產(chǎn)品，鎖定預(yù)期收益?！叭ツ旰暧^經(jīng)濟(jì)去杠桿以來，信托產(chǎn)品收益率有較大攀升，同類型產(chǎn)品大概有200個(gè)BP以上漲幅。而就投資領(lǐng)域來說，包括地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施類信托，在今后一段時(shí)間內(nèi)，都還有相當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)?！?br/> 不過，資管新規(guī)下，投資者需要更加嚴(yán)格地審視投資主體和資產(chǎn)質(zhì)量?！霸诳刂骑L(fēng)險(xiǎn)的前提下，目前還是一個(gè)配置信托產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)?！痹撠?fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。
摘自：上海金融報(bào) 作者：李茜